比特币价格暴跌至 49,000 美元：关键原因解析

2024-08-12 14:09

摘要

在过去 24 小时内，加密货币市场经历了一场严重的低迷，比特币价格在币安 (BTC/USDT) 上暴跌 15% 至 49,000 美元的低点，与上周 70,000 美元的高点相比有显著的背离——暴跌 26%。同样，以太坊 (ETH) 从 3,400 美元暴跌 39% 至 2,100 美元。这种下跌趋势并非孤例，而是在整个山寨币领域都出现了回响，山寨币的跌幅甚至更大。

1. 经济衰退担忧导致比特币崩盘

当前市场动荡的最初导火索似乎源于人们对美国经济衰退的担忧加剧，而这种担忧是由上周五美国就业市场数据意外疲软引发的。7 月份报告显示，就业岗位仅增加 11.4 万个，远低于华尔街预测的 17.5 万个。这是自去年 12 月以来就业增长最弱的一次，也是自 2020 年 3 月新冠疫情爆发以来的最低水平。

Capriole Investments 的 Charles Edwards通过 X评论道：“每当失业率像今天这样上升时，我们就会陷入衰退。就像美联储在 2021 年收紧政策的速度太慢一样，看起来他们在 2024 年放松政策的速度也太慢了。”

沃伦·巴菲特旗下的伯克希尔·哈撒韦公司出售了约 50% 的苹果股票，这进一步加剧了市场的紧张情绪。考虑到伯克希尔·哈撒韦公司在其第二季度报告中披露持有创纪录的 2770 亿美元现金，作为全球最受关注的投资者之一，此次抛售被解读为对冲潜在市场低迷的举措。

此外，日本央行决定将基准利率从零到约 0.1% 的区间上调至约 0.25%，这一决定产生了重大影响。这是自 2007 年以来日本央行第二次加息，给全球金融业带来了冲击。从历史上看，日本央行加息往往是全球经济衰退的前兆。宣布加息后，日经指数经历了历史上最大的两日跌幅，甚至超过了 1987 年黑色星期一的跌幅。

常被称为“美联储喉舌”的《华尔街日报》记者尼克·蒂米拉奥斯透露，“高盛表示，有理由相信，7月份全线低迷的就业报告中，失业率上升并不像正常情况那么可怕……但将其陷入衰退的概率从15%上调至25%。”

高盛还调整了对美联储政策反应的预期，预计美联储在每次会议上都会降息，如果8月份的就业报告延续7月份的疲软态势，美联储可能进一步大幅降息 50 个基点。

2.日元套利交易平仓

外汇市场的大幅波动，尤其是日元，进一步加剧了市场的下跌。日本央行上调基准利率后，日元兑美元大幅走强。这一举措给从事“日元套利交易”的交易员带来了压力，他们以低利率借入日元，购买收益更高的美国资产。

Adam Khoo指出，“日元/美元的大幅上涨导致日元套利交易头寸大量平仓，并导致美国股市大幅下跌。”这些交易的逆转可能不仅影响了外汇和股票市场，而且还对比特币和加密货币产生了连锁反应，因为资产被清算以弥补损失并偿还以日元计价的债务。

BitMEX 创始人 Arthur Hayes 通过 X 评论道：“我的 TradFi 小鸟告诉我，某个大人物被骗了，正在抛售所有 #crypto。不知道这是不是真的，我不会指名道姓，但如果你听到同样的话，请告诉我的家人????”

3.跳跃交易和大卖家

Kraken、Gemini 和 Coinbase 等主要交易所都记录了异常卖单，主要发生在周日，而周日通常是交易较为清淡的日子。这表明大型参与者有组织地采取了行动，可能涉及 Jump Trading 等公司的平仓。

据报道，Jump Trading 在过去两周内大量抛售了价值约 5 亿美元的以太坊。市场传言称，该公司抛售可能是从加密货币做市业务中战略性退出，或迫切需要流动性。Ran Neuner 通过 X 评论道：“我正在关注 Jump Trading 的抛售行为 […] 他们是世界上最聪明的交易员，为什么在流动性低的周日抛售速度这么快？我猜他们正在被清算或有紧急义务。”

Cake Group 首席执行官 Julian Hosp 博士在 X 上表示：“加密货币疯狂抛售的原因似乎是 Jump Trading，他们要么在传统市场被追加保证金，周末需要流动性，要么由于监管原因退出加密货币业务（与 Terra Luna 有关）。目前抛售势头强劲。”

此外，Mike Alfred强调了市场陷入困境的可能性，他暗示一家大型日本基金可能已经倒闭，持有大量比特币和以太坊。“一家大型日本基金破产了。不幸的是，它持有一些比特币和以太坊。Jump 和其他做市商察觉到了这种困境，并加剧了这一走势。就是这样。游戏结束了。接下来是下一个，”Alfred 表示。

4.清算级联加剧比特币价格暴跌

市场清算数量急剧增加，CoinGlass 报告称，过去 24 小时内有 277,937 名交易者被清算，导致加密货币清算总额约为 10.6 亿美元。最大的单笔清算订单价值 2700 万美元，发生在火币上，针对 BTC-USD 头寸。

根据 CoinGlass 的数据，过去 24 小时内，比特币多头仓位总计有 302.07 美元被清算。这些由追加保证金和止损订单推动的强制清算加剧了加密货币价格的下行压力，使其进一步陷入亏损。

5. 特朗普势头减弱

另一个不太重要的因素可能是政治格局的变化，根据 Polymarkets 的数据，卡马拉·哈里斯 (Kamala Harris) 的支持率高于唐纳德·特朗普 (Donald Trump)（哈里斯 43% 对特朗普 55%）。比特币和加密货币市场对这种转变持负面看法。整个市场都看好特朗普获胜。他希望建立一个“战略性比特币储备”，并在周末表示 BTC可用于偿还35 万亿美元的美国债务。