Jump Trading 抛售以太币：明智之举还是麻烦的征兆？

2024-08-06 15:37

摘要

Jump Trading 最近转移了价值数亿美元的以太币，引发了争论和市场猜测。这种大规模的资产抛售发生在日本股市 8 月 5 日历史性崩盘之前，日经 225 指数暴跌 12.4%，下跌 4,451 点——创下有史以来最大点数跌幅。 Jump Trading 最近将价值约 3.15 亿美元的以太币转移到加密货币交易所，主要转移发生在周末。

Jump Trading 最近转移了价值数亿美元的以太币，引发了争论和市场猜测。

这种大规模的资产抛售发生在日本股市 8 月 5 日历史性崩盘之前，日经 225 指数暴跌 12.4%，下跌 4,451 点——创下有史以来最大点数跌幅。

Jump Trading 最近将价值约 3.15 亿美元的以太币转移到加密货币交易所，主要转移发生在周末。

有传言称，这些交易可能是清算过程的一部分，因为这家自营交易公司准备在前任首席执行官在美国商品期货交易委员会的调查中辞职后逐步结束其加密货币业务。

相反，一些分析师认为，该公司可能已经预见到市场低迷，并迅速将其风险资产转换为稳定币。

日本股市崩盘是在日本央行决定自 3 月份以来第二次提高基准利率，并将利率提高至 15 年来的最高水平之后发生的。这导致日元兑美元汇率在 6 月份跌至 38 年来的最低点后大幅走强。

Steno Research 高级加密分析师 Mads Eberhardt 告诉 Cointelegraph：“在我看来，最合理的原因是 Jump Trading 一直在借入日元来资助其高频交易业务，也许是为了拥有足够的流动性或收购加密资产，换句话说，作为杠杆头寸。”

“现在，由于日元兑美元汇率飙升，以美元计价的贷款偿还成本大大提高，而他们的潜在抵押品可能也受到了打击，[并且] Jump Trading 可能已经收到了贷款追加保证金的通知。”

Jump Trading 尚未对此事发表评论，该公司也没有回应 Cointelegraph 的媒体请求。

与此同时，链上数据显示，Grayscale 等其他公司最近也在抛售大量以太币，这表明以太币抛售并非 Jump Trading 独有。

日本 21 世纪的“黑色星期一”和全球经济衰退担忧

分析人士表示，继上周美国公布令人失望的就业数据之后，日本股市 8 月 5 日的历史性暴跌加剧了人们对全球经济衰退的担忧。

这种经济衰退，加上日本央行的加息，引发了人们的担忧，即日元套利交易（由于日本的历史低利率而流行的投资策略）可能即将终结。

套利交易涉及从低利率的国家借入资金并将其转换为另一种货币以投资于回报更高的资产。

做市商 Keyrock 亚太区业务发展主管 Justin d'Anethan 告诉 Cointelegraph：“大多数基金都会借入日元，将其兑换成美元，然后用它购买以美元计价的资产。”

经济不稳定使得一些专家相信参与日元套利交易的公司现在陷入困境。

埃伯哈特表示，这可能就是 Jump Trading 等公司清算资产的原因。

“这可能导致他们尽可能多地筹集法定货币来偿还贷款。为此，他们必须清算流动性最强的赌注，这可能导致他们快速清算价值数亿美元的以太币，”他说。

“我根本找不到其他解释，为什么一家受人尊敬的贸易公司应该很清楚，周末加密货币的流动性极差，却仍会在如此低的流动性环境下抛售那么多以太币。”

跳跃交易抛售是趋势的一部分吗？

通过检查 Arkham Intelligence 上的代币余额历史记录可以发现，该公司自 7 月 20 日起就开始抛售其持有的以太币，而不是在周末。

该公司首先从其 Wormhole Counter-Exploit Funds 地址转移了超过 120,000 个 Wrapped Staked Ether ( wstETH ) 。据报道，钱包中的质押 Ether 是在 2022 年 2 月的 Wormhole 桥黑客攻击中恢复的，当时该攻击造成了 3.25 亿美元的损失。

该地址的活动表明，这些资金中的大部分已从以太坊质押协议 Lido 中提取。根据 Arkham Intelligence 的数据，相关地址仍持有约 37,600 个 wstETH。

Jump Trading 并不是唯一一家有这种趋势的公司。其他大型投资公司，例如 Grayscale 和 Paradigm，也一直在清算其 ETH 头寸。

DeFi Mochi 在 X 上评论道： “这次 ETH 的崩盘，很大程度上是大资金的投降造成的。”