美联储救市？加密市场很大概率会反转？

今天的市场真的很惨，再次迎来了一个值得纪念的日子。说实话，今天让我有种回到3月12日的感觉。虽然从绝对跌幅来看，比那时小得多，当时是从一万多美元跌到3800美元，跌幅达64%，而这次从七万美元下来的跌幅还不到30%。所以仅从跌幅来看，3月12日的跌势更猛一些。但是要知道，上周市场还是牛市情绪，仅仅一个周末就变天了。牛市和熊市参与者和资金数量的差别很大，这波下跌对市场的伤害其实不亚于3月12日。

尽管这两天亏损严重，但往往在绝境中蕴藏更多的机会。这种超级纪念日通常都是事件驱动的，不具备逆转趋势的能力。一旦事件过去，市场会重新修正价格。历史上，无论是94事件、3月12日、9月24日还是5月19日，这些纪念日都没有终结牛市，之后往往伴随着更高级别的行情。94事件国内清退ICO后，市场继续上涨几十倍；3月12日之后迎来了2021年的超级牛市；9月24日之后市场继续创新高。经历过这些事件的老韭菜们，现在应该能平静地看待这次的8月5日暴跌。我记得2021年牛市期间，社区里有很多人希望市场再来一次3月12日的暴跌，给大家上车的机会。所以对于长期投资者来说，8月5日的暴跌何尝不是一个上车的机会？只是有的人敢抓住机会，而有些人的信心被击碎了，这就是加密市场波谲云诡的魅力所在。

再说这波暴跌的原因，我认为是多种事件共同作用的结果。第一个原因是战争风险。以色列斩首哈马斯和黎巴嫩真主党高层后，中东战争扩大的风险增加。美国情报称伊朗将在周一对以色列发动大规模进攻，以色列总统内塔尼亚胡也警告伊朗已经做好反击准备。按照历史惯例，这两方的军费可能需要币圈出一部分。

第二个原因是美国经济衰退危机。周五的非农就业人数远低于预期，而失业率却达到了4.3%。之前有专家说4.1%的失业率已经是政府不可接受的数字，所以这个4.3%的失业率直接让CME对9月降息50基点的预期增大到96%。甚至现在很多媒体开始预测今晚美股开盘前，美联储可能会进行紧急降息救市。大家别认为这不可能，美国历史上紧急降息过几次，比如2001年互联网泡沫、2008年金融危机和2020年新冠危机，最多的时候连续降息几次，单次降息150基点都出现过。所以如果今晚美联储救市，市场很大概率会反转。

第三个原因是特朗普的胜率一直在下降。目前polymarket上特朗普胜率已经跌到了51%，而哈里斯保持在44%。要知道这波市场上涨的起因是特朗普中枪事件，之后特朗普胜率大增，直接把拜登逼到退选。当时特朗普拿到了所有摇摆州的支持，胜率超过90%，马斯克也亲自支持加密货币。所以加密市场的上涨很大一部分来自对特朗普当选的预期。现在这个预期越来越低，哈里斯对加密态度不明，大概率不友好，所以币价下跌是正常的。

第四个原因是加密市场内部的鲸鱼又要清仓了。这次是Jump，这家公司其实早在6月20号就被CFTC盯上了。之前的Luna暴雷事件中，Jump就受到了很大的打击。虽然它账户里有大量的ETH，但隐形负债可能很多。这波Jump倒下的原因是在日本加息后，在日元汇率套利上做多日元，结果日元出现了黑天鹅事件，Jump的资金缺口超出了承受范围。所以它在币市疯狂出售ETH来补缺口，据说这波砸了4亿多美元的ETH，目前其账户里97%的资金都是USDT，Jump应该是要离场了。Bitmex创始人Arthur Hayes也站出来说Jump即将倒下并且清仓加密资产。

最后一个原因是巴菲特清仓了接近50%的苹果和美银股票。这个在行业内被认为比4.3%的失业率更能影响市场信心。这是6月的数据，这让大家认为巴菲特在6月就看到了美国衰退并完成了操作。美股周五已经大跌，今天亚洲时段几乎所有股市都开始暴跌，日经指数、韩国股市甚至都熔断了。纳斯达克指数和标普期货也是暴跌。巴菲特这波操作对全球股市信心的摧毁是巨大的。我觉得今晚美股的表现将很关键。如果美国也开始恐慌，那么连锁反应会导致币市继续探底。如果美联储进行救市操作，或者抄底情绪上升，那么本次8月5日的暴跌将成为本轮牛市的最大底部，第四季度的狂暴牛市依然可期。