ETH 生态系统中可发现 Beta 优势

在每月的内容做够了加法之后，这次想试试减法的效果，只谈对未来市场走势的思考，以及一些具体事件的时间节点（催化剂）。

看来这个周期能赚钱的只有memecoin的赌徒了。$WIF稍微好一点，$PEPE的价格波动其实挺大的，真正全程吃亏的人不多。也有表现不错的基础币，但比较少，就那么几个，比如$PENDLE。如果要评选年度热词，PVP肯定是其中之一。

那么我们该怎么办呢？

以下是我的一些个人想法：

1. 基础和社区

基本面重要吗？我认为非常重要。

我认为现在的基本面应该是指“能否引起市场关注”，现在的基本面和项目数据、筹码、社区黏性、营销/KOL言论、叙事/催化剂等指标息息相关，能不能满足市场的核心需求，我们需要更全面的去看待一个目标。

比如$PENDLE。我个人认为Pendle在这些方面的指标都很棒。从基本面和叙事的关联性来看，最初的上涨是因为Pendle迎合了LSD叙事。今年以来，Pendle深度参与了LRT叙事，推动价格不断上涨。

我也参与 Pendle 社区，Pendle 在社区黏性和产品教育方面做得很好，比如 @PendleIntern 这个账号就很不错，真正对 Pendle 产品感兴趣的用户可以通过 Intern 账号学到一些策略，制定更适合自己财务状况的计划。

营销层面我就不多说了，推特上关于Pendle的介绍很多，大家可以搜索一下，这些营销内容一句话概括就是：盲打少，多是基于逻辑、数据、产品的短文、跟帖、晒图。

在做大多数目标的时候，我们都需要参考这些指标。

2. 信息传递

认识到您处于哪一层信息传输非常重要。

3. 市场情绪

学会观察市场情绪。具体方法是深入社区，观察社区成员/社区KOL的发言，去推特看看在市场情绪高点/低点时聪明钱说了什么。

你可以构建属于自己的信息流，观察关键时间节点的市场情绪。

回顾一下五月初的市场情绪，有没有那种味道？

Tips：你可以去抖音看看。

此外，记得观察自己的情绪起伏。

4. 练习预测

在很多介绍GCR的文章里都有提到，这里就不多说了，大家可以去搜索一下。

接下来说一下我比较看好的目标：

1. ETH ETF

ETH ETF 很棒，不用多说。除了杠杆，ETH 最好的 Beta 就是那些名字里带 ETH 的，比如 $ETHFI $ENS。（我不推荐 $ENA，$ETC 是一个，但减产事件已经结束了）。虽然我有 $LDO 的仓位，而且它的基本面和流通状况都不错，但考虑到它前段时间的表现，我不会推荐它（即使它最近有所回暖）。

当然，Pendle 也是如此。不过今年我已经多次谈到过 Pendle，因此这里就不再赘述了。

说到 meme，除了$PEPE，还可以看看$MOG，这是在海外喊得比较多的一个 meme。

对于ETH DeFi，我会考虑$MKR。未来$MKR的催化剂是：分裂+SubDAO（另外值得注意的一点是MakerDAO和Ethena的合作）。

至于Beta，可以等ETH真正开始上涨再去追。

让我们进一步讨论一下 Layer2。

1.BaseChain

我在Base上埋伏了$DEGEN，至于能不能赚钱，还需要时间来验证。大家可以期待一下Coinbase推出智能钱包之后BaseChain会有什么表现。对于长期能给项目方带来现金流的项目，我们还是要时刻关注。

多关注Base链上的机会，比如上面的游戏领域（比如Aavegotchi）。Aavegotchi在Base上搭建的Layer3会在今年Q2上线主网，可能是这个月。

2. 仲裁

Arbitrum 社区的“2 亿 ARB 游戏催化剂计划”提案投票应该会通过。这对 Arbitrum 的游戏生态系统（例如 TreasureDAO）来说绝对是好事。

$MAGIC 未来还有另一个 Layer3 的期待，4 月 22 日 TreasureDAO 已经上线 Layer3 测试网，预计今年 Q3 上线主网，支持 Staking。

另外Radiant可能受到LayerZero发币和v3升级的影响（这个已经被炒作过几次了），有短期上涨的可能（大概率我不会参与其中）。

第二，人工智能

人工智能板块仅谈论两个具有确定日期催化剂的目标：

$FET

合并将于 6 月 11 日/6 月 13 日进行，之后将更名为 $ASI。

加元

$AO相关信息将于6月13日公布，参与者可以通过$AR挖矿$AO。

我个人更喜欢$AR。

其他AI币还有很多，就不一一赘述了。AI板块的市场情绪会随着外部环境的变化而变化。但我不会考虑参与$WLD。

3. 政治模因

链上政治 meme 我只参与了$MAGA，昨天35买入，打算再持有，会关注7.11的宣判听证会（特朗普生日也快到了）。

CEX 上的政治 meme 是 $PEOPLE。我会为 $PEOPLE 设定 10 亿美元的市值目标。

对于这种价格波动较大的代币，我的展望文章会有一定的滞后性。因此，在看到特朗普发声争夺加密货币选民，或者 ETH ETF 意外通过后，我们应该意识到政治将成为市场的主流叙事。我们应该更早进入。

第四，Solana能否突破新高？

最初我的想法是$SOL可能会受到$ETH强势的影响（吸血）。

现在我改变主意了：Solana 作为 memecoin 赌场的属性是（指那些名人 meme，大多数人会选择在 Solana 上发行 memecoin），而且目前市场对 memecoin 赌博存在刚性需求。

因此，我认为这段时间内 $SOL 不会被吸太多血——目前 $ETH 和 $SOL 的人口已经分化，玩 $SOL 的人不会轻易迁移到 $ETH。相反，$ETH 的上涨会提升市场预期，将市场情绪推向高点，而 Solana 将成为受益者。

五、其他

1. Selfchain 主网

去年这个目标（$FRONT）伤害了我，所以我不会看它。

2. 幻影索尼克

目前 Fantom 推出 Sonic 主网对于 $FTM 投机者来说是一个卖出消息。时刻关注 AC 的后续动作。链出来了，我们要有所行动（我的预期）。

3. Uniswap“启动费用机制”投票

已经推迟了。原因可能是某位 VC 在对 Uniswap 施压。我会对此事保持一定的关注（作为旁观者），但 $UNI 很可能不会参与炒作。

四月和六月也是空投的大月份，需要注意风险。